Jak wkładać w ropę naftową? Niegdyś rynek ropy naftowej był zajęty dla potentatów naftowych i przedsiębiorstw przez nich kontrolowanych. Któż z nas nie słyszał o Johnie D. Rockefellerze także jego Standard Oil, czy późniejszej wszechwładzy kartelu naftowego OPEC (o jakim wiele możesz przeczytać w niniejszym punkcie), a ponadto o wielkich, kontrolowanych zarówno przez rządy spółkach naftowych – Statoil, Rosnieft, Saudi Aramco oraz kolejnych koncernach – Exxon Mobil, Chevron, Eni, BP, Royal Dutch Shell. Toż starzy dodatkowo jeszcze są najwięksi gracze na rynku czarnego złota (nie licząc Rockefellerów, którzy ewakuowali się z tego sektorze także ich Standard Oil, jakie stało rozdzielone na drobniejsze spółki, wśród jakich stanowi również Exxon i Chevron).
Jak wkładać w ropę naftową?
Na ostatnim „czarnym” biznesie fortunę zbudował niejeden kraj – Arabia Saudyjska, Rosja, Chiny, USA i Kanada (natomiast te trzy to kraje są mocno zdywersyfikowane), Zjednoczone Emiraty Arabskie, Iran i Irak (chociaż ich rozwój został zmniejszony z drugich geopolitycznych względów), Brazylia, Meksyk, Kuwejt, albo w obecnym etapie Azerbejdżan także wiele nowych. Bycie tak ważnych graczy nie oznacza jednak, iż na zmianach cen ropy naftowej nie mogą korzystać więcej inwestorzy indywidualni. Absolutnie nie zarobią oni na sprzedaży ropy naftowej, gdyż nie maja do niej dostępu, jednak mogą zarabiać oczekując na tym zbytu za pomocą innego typu instrumentów finansowych.
Praktycznie nie jest możliwe bezpośrednie inwestowanie w realną ropę naftową, tak jak choć w wypadku złota czy srebra, bowiem ropa naftowa jest za popularna w sądu do bliskiej objętości – nie ma, krótko mówiąc, gdzie jej łączyć. Ceny ropy naftowej w pełnym momencie miały wartość 160 dolarów za baryłkę, czyli trochę dużo dolara za litr paliwa. To nazywa, iż w wypadku wzrostu wartości paliwa (na historycznym szczycie) o 10% zarobić można było 10 centów za wszelki miany litr paliwa, zatem w wypadku 1000 litrów, które zajęłyby w beczkach niewielki pokój, zysk wyniósłby 100 dolarów (abstrahując nawet od kosztów transakcyjnych, transportu także ofert kupna i sprzedaży fizycznej ropy w handlu w tak małych ilościach). To prowadzi, że wkładanie w realną ropę naftową z elementu widzenia inwestora samego jest złe, i nawet gdy jakimś sposobem możliwe byłoby, toż i tak inwestycja taka byłaby zdecydowanie nieopłacalna.
W rozważaniach pozostaniemy a przy instrumentach finansowych powiązanych z ropą naftową – z uwagą przychodzą tu certyfikaty FIZ, jednostki uczestnictwa FI, ETF-y, futures’y, opcje, czy kontrakty CFD. Najpierw jednak omówimy rodzaje ropy naftowej.
Plan i modele ropy naftowej
Podstawowy podział ropy naftowej to podział ze względu na ciężar. Daje się ropę lekką (poniżej 825 kg/m³), małą (od 825 kg/m³ do 875 kg/m³)oraz ciężką (powyżej 875 kg/m³). Ze względu na skład chemiczny wyróżniana jest ropa parafinowa, naftenowa, parafinowo – naftenowa, aromatyczna, parafinowo – naftenowo – aromatyczna oraz parafinowo – aromatyczna. Oprócz tego ropę naftową daje się na niskosiarkową (tak zwaną słodką) o tematyk siarki poniżej pół procenta oraz wysokosiarkową (tak zwaną kwaśną) o tematyk siarki powyżej pół procenta.
Ze względu na zawartość parafiny wybiera się ropę niskoparafinową, parafinową i wysokoparafinową. Pierwsza nich krzepnie w temperaturze poniżej -16 stopni Celsjusza, druga krzepnie w temperaturze od -15 do +20 stopni Celsjusza, i trzecia krzepnie w temperaturze powyżej +20 stopni Celsjusza. Ostatnim podziałem jest podział ze względu na zawartość żywic: małożywiczna (zawartość żywic poniżej 17%), żywiczna (zawartość żywic od 18% do 35%) oraz wysokożywiczna (zawartość żywic powyżej 35%).
Na świecie znajduje się setki gatunków ropy naftowej o najnowszych właściwościach, jednak cztery z nich są zdecydowanie najpopularniejsze na rynkach finansowych: WTI (West Texas Intermediate, znana także jako Texas Light Sweet), Brent, Ural (inaczej REBCO – Russian Export Blend Crude Oil) oraz ORB (OPEC Reference Basket).
WTI to ropa o gęstości około 827 kg/m³ i budowy siarki na pokładzie 0,24% – stanowi więc ropa znacznie wysokiej klasie, z której dochodzi się najogromniejszą liczbę benzyn i oleju napędowego. Brent to mieszanka ropy z 15 pól naftowych umieszczonych na dnie Morza Północnego, jej gęstość oscyluje wokół 835 kg/m³, a zawartość siarki to 0,37%. Ural to ropa, która przelewana jest do polskich rafinerii z rosyjskich gazociągów, poruszających się od zachodniej Syberii do Uralu. Stanowi więc ropa gorszej jakości – jej gęstość to nawet 865 kg/m³, zawartość siarki 1,8%, 6% parafin i pół procenta wody i zanieczyszczeń.
ORB tworzy z zmianie średnią ważoną cen ropy oferowanej przez członków OPEC – w jego skład wchodzi algierska Saharan Blend, irańska Iran heavy, indonezyjska ropa Minas, iracka Basra light, kuwejcka Kuwait Export, libijska Es Sider, wenezuelska BCF 17, Murban ze Zjednoczonych Emiratów Arabskich, saudyjska Arab Light, katarska Qatar Marine oraz nigeryjska Bonny light.
ETF-y na ropę naftową
Drinkom z najpopularniejszych środków na długoterminowe inwestowanie w ropę naftową za pomocą instrumentów finansowych jest zakup jednostek funduszy ETF (Exchange Traded Fund, o jakich wiele możesz przeczytać tutaj), których wartość śledzi notowania poszczególnych rodzajów ropy naftowej.
Znacznie trudną korzyścią inwestowania w ETF-y z prezentacją na rynek ropy naftowej jest właściwie nieograniczona płynność, ponieważ są one zapisywane na najszybszych parkietach świata. Oprócz tego, inwestując w ETF-y możemy wziąć z dźwigni finansowej, co powoduje na wybór mniejsze zaangażowanie kapitałowe.
Największym minusem ETF-ów jest drogę korzystania wyłącznie na wzrostach (chyba, iż będziemy doskonalić swoją pracę ze zwykłych ETF-ów na odwrócone ETF-y, to zawsze będzie musieć większego zainteresowania). Niestety instrumenty ETF na ropę naftową nie są otwarte na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (na warszawskiej GPW znajdziemy jedynie ETF’y dostarczane przez luksemburskiego Lyxor’a na WIG 20, DAX oraz S&P 500). Ważna zawsze skorzystać z tego, co oferują rynki zagraniczne, wykorzystując pośrednictwo polskich domów maklerskich – ciekawą ofertą pochwalić się że Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A., w jakim uzyskamy wstęp do któregokolwiek z najważniejszych rynków ETF-ów na świecie – NYSE Arca.
Kontrakty terminowe i opcje na ropę naftową
Poza jednostkami funduszy ETF w handlu ropą naftową można jeszcze wykorzystać kontrakty terminowe oraz drogi na czarne złoto. Nie stanowi więc dodatkowy instrument, jakiego nie zlokalizujemy na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, choćbyśmy bardzo pożądali je odnaleźć. Na szczęście giełda więc nie tylko Warszawa (aż chciałoby się rzec, że przede wszystkim nie Warszawa), a opcje oraz kontrakty futures na ropę naftową można uzyskać na różnych giełdach, również za pośrednictwem polskich domów maklerskich.
Fundusze inwestycyjne z prezentacją na ropę naftową
W ropę naftową (lub lub w ropę naftową i gaz ziemny) inwestować można za pomocą certyfikatów uczestnictwa w Funduszach Inwestycyjnych Zamkniętych (czyli FIZ) inwestujących w czarne złoto. Aby osiągnąć dowody na ropę trzeba rozejrzeć się za nimi w kolekcji Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych idących na własnym rynku, jednak można je zdobyć tylko za pośrednictwem giełdy. Należy jednak pamiętać, że inwestycje w FIZ-y obarczone są nieporównywalnie wyższą opłatą za zarządzanie niż inwestycje w ETF-y, a ponadto podnoszą one przed inwestorem o wiele wyższe wymogi kapitałowe.
Kontrakty CFD na ropę naftową
Jeszcze jedynym rodzajem inwestowania w ropę naftową są niezwykle rynkowe i wcale proste w postępowaniu kontrakty CFD (Contract for Difference, o jakich wiele możesz przeczytać w artykule poświęconym CFD), których ceną pierwszą jest ropa naftowa (zwykle WTI lub Brent). Instrumenty te oferuje właściwie każdy broker Forex. Zapewne stanowi więc najoczywistsza, najszybsza i zdobywa z najtańszych pod względem prowizji i spreadów form grze na ropie naftowej.
Zaletą takiego wyjścia są też bardzo delikatne wymogi kapitałowe, bowiem kontrakty CFD są wysoko lewarowane (na własnym rynku nawet 1:33). W kontrakty CFD na czarne złoto można inwestować z taką tąż łatwością jak w waluty, kontrakty na części, czy metale szlachetne. Warto przecież narzekać na wycieczce, że koszty inwestycji (prowizje, spready), wysokość dźwigni finansowej oraz płynność realizacji praw są bardzo zróżnicowane, natomiast w kontakcie z obecnym przed podjęciem inwestycji należy przeanalizować oferty poszczególnych pośredników pod kątem kontraktów na ropę naftową.
Przyszłość ropy naftowej
W mojej (bardzo subiektywnej opinii), inwestowanie długoterminowe w ropę naftową to, mówiąc kolokwialnie, strzał w kolano. Ropa naftowa jest atrakcyjnym instrumentem do prawidłowej grze w złym czy średnim terminie, tylko z gwarancją nie do wieloletniego rozwijania naszego pieniądza.
Rozwój rynku odnawialnych źródeł energii, coraz bardzo podkręcane normy zdrowe i jeszcze to idealniejsze progi dotyczące emisji spalin, gazów cieplarnianych (oraz pełnego innego, co podgrzewa atmosferę i czym oddychamy w wyższych miastach), a ponadto postęp na rynku samochodów elektrycznych i (w mojej opinii) łącząca się wielkimi krokami nowa elektryczna rewolucja to worek gwoździ do trumny ropy naftowej.
Jeszcze dekadę, dwie dekady temu ludzie martwili się, że ropa się przygotuje dodatkowo będzie problem, i tymczasem przejawia się, że ropa dobrze się nie kończy, jednakże jej czas gdy najbardziej. Choć 80–procentowy zjazd notowań ropy naftowej to właśnie spekulacyjna przesada, to wprawdzie kierunek kroku jest jednakowy z obecnym, co czeka ten zbyt może dodatkowo w ostatnim półwieczu. Bolesny koniec.
To efekt tego artykułu, a dopiero początek Twojej sprawy z sektorami walutowymi. Przed Tobą długa droga, ale doskonale znamy, jak Ciż ją ułatwić. Rachunek demonstracyjny toż najlepszy sposób, aby sprawdzić zdobytą wiedzę w pracy.
Zobacz również Oil Profit
